证券发行与承销管理办法

关于发布沪证券科创板证券交易所发行和承销实施办法各市场参与者的通知:为规范沪、-0/行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据中华人民共和国(中华人民共和国)/1233《科技创新板首次公开发行发行股票登记管理 办法(试行)》等有关法律、行政法规、部门规章和规范性文件的规定，本所制定了《上海证券证券交易所科技创新板/1998》。

根据证监会2009年9月17日发布的37号令，-3 发行和承销-4办法，首次发布。在实际操作中，企业选择股票发行方法，应符合中国证监会的政策法规，尊重市场习惯，综合考虑发行风险、股票二级市场表现、不同发行方法下的股东结构等因素。

根据证券 发行、-0/管理办法，询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其所有人承销商户可根据初步询价结果确定发行的价格区间，在发行的价格区间内通过累计竞价询价确定发行的价格。中小板IPO，发行及其所有人承销可根据初步询价结果确定发行的价格，不再进行累计投标询价。网上基金申购定价发行方法指主承销商业利用证券交易所交易系统发行交易所承销股票。发行的一种方式，投资者通过与证券交易所连接的各证券营业网点，委托在规定时间内以一定价格认购股份，投资者在委托认购时应全额缴纳认购款。

法律分析:首次网下配售股份时，发行业主和承销商家不得向以下对象配售股份:(1) 发行业主及其股东、实际控制人。发行公司及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及其控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；(2)委托人承销公司及其持股5%以上的股东，委托人承销公司的董事、监事、高级管理公司及其他员工；主承销公司及其持股比例在5%以上的股东、董事、监事和高级管理人员能够直接或间接控制、共同控制或施加重大影响，以及其控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；(3) 承销尚及其控股股东、董事、监事、高级管理人员及其他从业人员；(四)本条第(一)、(二)、(三)项所述人员的近亲属，包括配偶、子女及其配偶、父母及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其子女配偶的父母；(五)最近六个月内与委托人承销有保荐和承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。

(2016年1月制定)第一章总则第一条为规范拟上市公司首次公开发行股票证券上海证券交易所(以下简称“上交所”)发行股下网发行并完善首次公开发行股票/113。根据-3发行和承销-4办法及相关规定，制定本细则。第二条首次公开发行股票发行的询价、申购、资金收付和初始登记通过上海证券交易所网下申购电子平台和中国登记结算平台证券登记结算有限责任公司(以下简称中国结算)完成。