scholes,Scholes姓还是名

什么是布莱克-斯科尔斯-默顿模型？通常BlackScholes指的是以下三个概念:Black Scholes模型是描述权益类证券的数学模型，假设权益类证券的价格是一个动态过程；BlackScholesPDE描述了基于权益类证券的衍生价格的偏微分方程；Black Scholes公式是将BlackScholesPDE应用于欧式看涨期权和看跌期权的定价结果。

这篇文章其实是老师在过去两周学习布朗运动这一章后布置的课程论文。比较数学，但不是很严谨。有很多地方我没看懂，就没写下来。主要是对定义和公式的理解，梳理了BlackScholes方程的推导过程。主要指知乎大神石川的两篇文章(见文末)。关于几何布朗运动的直观理解，请参考随机微分方程(SDE)的蒙特卡罗模拟(Python实现)和几何布朗运动数值解的模拟定义:一个随机过程称为布朗运动，如果满足以下三个条件:如果满足以下三个条件，则称为标准布朗运动。

N(d1)是股票价格加权的期权在风险中性测度下执行的可能性，N(d2)是股票价格加权的期权在风险中性条件下执行的可能性(不是股票价格加权)。最后一句有很多故事要讲。假设你买了一个期权，一个是无资产期权，另一个是无现金期权。同时，很多时候，我们看到n(。

罢工。因为是风险中性的，所以现在的价格是预期价格，所以如果你有一个AssetorNothing期权，()你愿意支付的钱会是一样的吗？还不止这些。我们的直觉告诉我们:如果这个选项以ITM结束，那么它的价值一定大于它，因为strikeatK。所以这个选项的值必须大于。这个值是。“如果这个期权以ITM结束，那么它的价值一定大于”意味着它是根据风险中性测度下的股价进行加权的。

Black-Scholes期权定价模型，用于计算给定条件下的期权价值。苏比期权定价模型基金/对冲基金投资词汇。通常BlackScholes指的是以下三个概念:Black Scholes模型是描述权益类证券的数学模型，假设权益类证券的价格是一个动态过程；BlackScholesPDE描述了基于权益类证券的衍生价格的偏微分方程；Black Scholes公式是将BlackScholesPDE应用于欧式看涨期权和看跌期权的定价结果。

BlackScholesMerton期权定价模型，即Blackscholes期权定价模型。BSM定价公式CS N(d1) X EXP (R T) N(d2)其中:D1[LN(S/X) (R σ2/2)T]/(σ√T)d2d 1σ√TC期权初始合理价格X期权行权价格S交易金融资产T期权有效期。